Invest with Knowledge
รวมบทความน่ารู้ ที่เกี่ยวกับเรื่องการลงทุน โดยมีวัตถุประสงค์ที่จะให้นักลงทุน ได้ใช้หลักการเหตุและผล สามารถรู้เท่าทัน เกมส์การลงทุน แห่งนี้ได้

พอเมื่อสิ้นเดือนที่ไร ตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ ก็ทะยอยออกมาอย่างพรั่งพรู บ้างก็ทำให้ตลาดปรับตัวขึ้นบ้าง บ้างก็ส่งผลให้เกิดภาพเชิงลบกับตลาดทุนบ้าง ดังนั้นผู้ลงทุนเอง ควรจะรู้ถึงความหมายของตัวเลข หรือทีมาเหล่านี้ ว่ามาจากอะไร และมันบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจตอนนี้อย่างไรได้บ้าง 

ดัชนีและเครื่องชี้เศรษฐกิจ เป็นการรวบรวมดัชนีและเครื่องชี้ต่าง ๆ ที่จัดทำเพื่อใช้เป็นเครื่องมือสำหรับวิเคราะห์ภาวะเศรษฐกิจในสาขาต่าง ๆ ประกอบด้วย ดัชนีพ้องเศรษฐกิจและดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ  ดัชนีการอุปโภคบริโภคภาคเอกชน ดัชนีการลงทุนภาคเอกชน ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมอัตราการใช้กำลังการผลิตของภาคอุตสาหกรรม ดัชนีราคาที่อยู่อาศัย ดัชนีค่าเงินบาท และดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ

การลงทุนผ่าน กองทุนรวมประเภท ETF นับเป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจ เปรียบเสมือนการลงทุนทางอ้อมในสินทรัพย์ที่เราต้องการลงทุน โดยกองทุน ETF นั้นจะเป็นกองทุนเปิดที่ลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงที่เราต้องการ  ซึ่งประโยชน์สำหรับ ผู้ซื้อกองทุนประเภท ETF นี้ คือ สามารถซื้อสินทรัพย์ขนาดใหญ่ ด้วยเงินจำนวนน้อย และมีสภาพคล่องใกล้เคียงหรือดีกว่าการซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงที่เราลงทุน หรือใช้ประโยชน์จาก ETF ในการบริหารพอร์ตการลงทุน ให้ง่ายขึ้น รวมถึง การเป็นเครื่องมือทางการเงิน ที่สามารถ จับคู่กับตราสารอนุพันธ์ที่อ้างอิง กับสินทรัพย์นั้นได้     ซึ่งกองทุน ETF นั้นมีหลากหลาย อาจจะอ้างอิง ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในประเทศต่างๆ (เช่น ETF ตลาดหุ้นบลาซิล ), ดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรม (เช่น ETF Energy) , ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น ETF gold, น้ำมัน ฯลฯ)เป็นต้น

กลยุทธ์การปั่นราคานั้นมีมานานแล้ว และเกิดขึ้นทุกที่ ที่มีการลงทุนหรือเก็งกำไร ในทุกแห่งทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นสินค้าประเภทไหน เช่น บ้าน คอนโด ที่ดิน น้ำมัน ทองคำ กาแฟ หุ้น ตราสารต่างๆ หรือแม้กระทั่งพระเครื่อง  ซึ่งหลักการสำหรับผู้ควบคุมตลาดหรือ market maker นั้น จะเข้าใจถึง หลัก Demand and Supply  จิตวิทยาของมวลชน และ หลักการทำการตลาด (การโฆษณา)  

กระแสเงิน Fund Flow ฝรั่งซื้อ จริง หรือ หลอก 
บรรยากาศ ตลาดหุ้นในช่วงนี้ยังคงแกว่งตัวผันผวน แม้การลงทุนในสัปดาห์ที่ผ่านมา จะมีแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ ด้วยมูลค่าสุทธิกว่า 20,000ล้าน นับเป็นมูลค่าที่สูงมากในช่วง 6เดือนที่ผ่านมา แต่อย่างไรก็ดี เรายังไม่สามารถฟังธงได้ว่าตลาดกลับตัวจริงจากนักลงทุนต่างชาติได้ หรือ
โดยเราเชื่อว่า การซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติเกิดขึ้นจริง ซึ่งจะเห็นได้จากยอดปริมาณซื้อสะสมมากที่สุด เรียงตามโบรกเกอร์ จะเห็นว่า JPM (เจพีมอแกนส์) ซื้อสะสมสุทธิมากที่สุด ที่ 3,942ล้านบาท นอกจากนี้ยังมี UBS, CLSA, CS ซึ่งล้วนแล้วแต่ เป็นโบรกเกอร์ต่างชาติ 100% ซึ่งหมายถึงคำสั่งซื้อเกิดจากนักลงทุนต่างชาติจริง

ถึงแม้ปัจจุบันหุ้นหลายตัวปรับตัวลงมาอยู่ในระดับที่ต่ำมาก   แต่ก็ไม่มีใครสามารถคาดได้ว่าหุ้นได้ปรับตัวถึงจุดต่ำสุดหรือยัง เพราะตลาดหุ้นทั่วโลก ยังมีแนวโน้มอ่อนตัวลงอยู่ จากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก แต่อย่างไรก็ดี ในสภาวะตลาดเช่นนี้ นักลงทุนก็ยังสามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน ได้อยู่

ซึ่งสภาวะตลาดที่อ่อนตัวลงเช่นนี้จะเห็นว่ามีหุ้นพื้นฐานหลายตัวที่ราคาหุ้นปรับตัวลงมามาก ทำให้ผลตอบแทนของเงินปันผล เทียบกับราคาปัจจุบันอยู่ในระดับที่น่าสนใจ ซึ่งมี อัตราส่วนเงินปันผล ต่อราคาหุ้น (Dividend Yield) สูงกว่า 5% อยู่หลายตัว  แต่หลายคนก็ยัง

ความเสี่ยงของตลาดหุ้น หลายประการที่ทำให้ยากต่อการลงทุนในช่วงนี้ ตลาดหุ้นทั่วโลก ได้ปรับตัวเป็นแนวโน้มขาลง ขนาดใหญ่หมดแล้ว

หลายท่าน หลังจากได้ อ่านบทความที่เกี่ยวกับการวิเคราะห์เรื่อง Yen carry Trade ที่เขียนไว้ก่อนหน้านี้ คงพอจะเข้าใจแล้วว่า ตลาดหุ้นนั้นน่ากลัวมากหากมีการเปลี่ยน แนวโน้มเป็นขาลง เนื่องด้วยในระยะเวลา 2 ปี กว่าที่ผ่านมา ตลาดหุ้นทั่วโลก ต่างปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง แม้ว่าเศรษฐกิจ หรือตัวเลข ดุลการค้าของอเมริกาจะขาดดุลต่อเนื่องก็ตาม โดยปัจจุบัน เราเชื่อว่า