ดังนั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิค จะช่วยเห็นพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดว่าเป็นอย่างไร ก่อนข้อมูลจริงจะเปิดเผยออกมา ซึ่งบ่อยครั้ง ราคาหุ้นมักจะอยู่ที่ใกล้ระดับยอดหรือปลายแนวโน้มเมื่อมีข่าวประกาศที่ได้รับรู้ทั่วกัน ซึ่งจะสอดคล้องกับ ทฤษฎี Sell on fact (ขายเมื่อทุกคนรับทราบข้อมูลแล้ว) แต่หากนักลงทุนทั่วไป ที่ไม่ได้สนใจในพฤติกรรมราคา ก็มักจะเป็นเหยื่อ เพราะไม่ได้เห็นถึงภาพของราคาที่มีการปรับตัวขึ้นหรือลงก่อนหน้า ที่จะมีข่าวออกมาซึ่งหลายราคาสามารถเปลี่ยนแปลงล่วงหน้ามาก่อนเป็น 10-20%เลยทีเดียว

และหลายครั้งการวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะเห็นข้อมูลดีๆ ก่อนที่ข้อมูลปัจจัยพื้นฐานจะมาสนับสนุนเสียอีก ดังตัวอย่างที่ก่อนหน้านี้ในปี2010  เราเคยได้ยินว่าบริษัทค้าปลีกสองบริษัทแข่งประมูลจะเข้าซื้อห้างค้าปลีกใหญ่จาก ฝรังเศส ซึ่งหุ้นทีมาเต็งหนึงกับราคาลดลงสวนทางกับหุ้นเต็งสองที่ราคาปรับตัวขึ้นก่อนวันประกาศผลดีล ถึงสองวันก่อนหน้า  ทั้งๆที่ผู้บริหารหรือพนักงานของบริษัทที่ประมูลได้หรือถูกประมูลจะรับรู้เสียอีก ไม่เชื่อก็ลองไปเช็คกราฟกันดู

ดังนั้นนักลงทุนผู้ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่เลือกใช้ Volume เป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์เป็นอันดับต้นๆ ควบคู่กับกราฟแท่งเทียน เพื่อบอกความสัมพันธ์ของแนวโน้มและแรงซื้อขาย รวมถึงมีส่วนในการยืนยันสัญญาณทางเทคนิคควบคู่กับ indicators อื่นๆ ด้วย

แต่อย่างไรก็ดีการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยวอลุ่มนั้นมีในหลายรูปแบบ แต่ไม่ซับซ้อน ซึ่งอาจทำความเข้าใจง่ายๆ ได้คือ

1.การเคลื่อนที่ของวอลุ่มและราคามักจะเป็นไปตามแนวโน้ม

ดังนั้นแนวโน้มขาขึ้น แรงซื้อ ต้องมากกว่าแรงขาย ดังนั้นแท่งเทียนที่ปรับตัวขึ้นบวกต้องมีวอลุ่มมากกว่าแท่งเทียนที่ปรับตัวลง

ส่วนแนวโน้มขาลง แรงขายต้องมากกว่าแรงซื้อ ดังนั้น แท่งเทียนสีดำ (หรือแท่งสีแดง)ที่บอกภาพลบต้องมีวอลุ่มมากกว่าแท่งเทียนที่เป็นภาพซื้อสีขาว ในตลอดแนวโน้มขาลง

 หากภาพของวอลุ่มไม่สอดคล้องกับแนวโน้มดังกล่าวแล้ว ก็อาจจะเป็นสัญญาณเตือนให้นักลงทุนระมัดระวังถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ได้

2.เมื่อวอลุ่มเคลื่อนที่ไม่สอดคล้องกับราคา จะบ่งบอกถึง Trend หรือแนวโน้มข้างหน้าว่ากำลังเปลี่ยนไป

เช่น

เมื่อราคาหุ้นปรับขึ้นทำ New high ใหม่ในแต่ละรอบ แต่กลับมี ปริมาณการซื้อขายที่น้อยลง ก็บ่งบอกว่าแนวโน้มขาขึ้นที่เห็นนั้นกำลังอ่อนแรง และอาจเปลี่ยนแนวโน้มได้ในไม่ช้า (เสมือนพลุที่หมดเชื้อเพลิง)

ส่วนแนวโน้มในตลาดขาลงที่มีวอลุ่ม เริ่มลดน้อยลงไปเรื่อยๆ ก็จะบ่งบอกถึงแรงขายได้ใกล้หมดลงแล้ว จึงทำให้แรงซื้อจะกลับมาชนะแรงขายอีกครั้ง และตลาดจะปรับตัวเป็นขาขึ้นอีกรอบ

ซึ่งตัวอย่างเหล่านี้เป็นพื้นฐานขั้นต้นที่นักลงทุนจะต้องเรียนรู้และใช้ประกอบในการตัดสินใจการลงทุนทุกครั้ง

โดยการวิเคราะห์โดยละเอียดและให้แม่นยำนั้น ต้องศึกษาและสังเกตุพฤติกรรมหุ้นในหลายๆรูปแบบ รวมถึงจะต้องเห็นกราฟในรูปแบบซ้ำในหุ้นหลายๆตัว เพื่อเพิ่มทักษะในการวิเคราะห์ ทั้งนี้จะมีพูดถึงอยู่ใน หลักสูตร TA102 และ WS201

เขียนโดย : dr_morky

3Jan2012