dot dot
dot
Free! Register / i-chart Member
ชื่อผู้ใช้ :
รหัสผ่าน :
เข้าสู่ระบบอัตโนมัติ :
bullet ลืมรหัสผ่าน
bullet สมัครสมาชิก
dot
dot
!!! โปรดใช้ email จริงเ พื่อใช้ในการติดต่อกลับ
dot
dot
หลักสูตรอบรมของ InvestorChart
dot
bulletตารางอบรม ปี 2013
bulletTA101&102 i-Technical Chart
bulletWS201 AdvanceTechnical
bulletWS202 Techni.Strategy as A.
bulletMT301 TradingSystem&Mo..
bulletMT302&303 ElliottWave&Fibo
bulleti-Trainer ทำเนียบวิทยากร
bulletแบบประเมินยอมรับความเสี่ยง
bulletแบบประเมินความถนัดการลงทุน
dot
i-New Link
dot
bulletNation Radio Online
bulletEng -Thai Dictionary
bulletInvestorChart on TV
bulletตารางคำนวน LTF, RMF และ ภาษี
bulletรายงานสภาพจราจร
bulletพยากรณ์อากาศ
bulletInternet Speed Test
bulletMoney Channel Clip
bulletThai Fund Inc.(TTF)
bulletSearch NEWS
dot
i-Tools
dot
bulletDictionary and Glossary
bulletMajor World Indices
bulletUS. Dollar to Thai Baht
bulletChart Dowjone
bulletChart Oil
bulletราคาทองคำโลก Spot Gold
bulletอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก
bulletอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา
bulletอัตราเงินเฟ้อ
bulletCurrency Converter
bulletALL Chart Today
bulletnew! กราฟหุ้น i-chart30
bulletInvest Strategic
bulletข้อมูลราคา TFEX
dot
i-SET info
dot
bulletMarket Summary
bulletSET Summary
bulletSET Calendar
bulletSET Announcement
bulletTransaction by Investor
bulletNVDR Trading Data
bulletBig Lot Trade
bulletShort Sale Trading
bulletFree Float
bulletTurnover List
bulletIPO Information
bulletบทวิเคราะห์ภาวะตลาด
dot
i-Listed Company Info
dot
bulletCompany Profile
bulletMajor Shareholder
bulletFinancial Report
bulletAnnual Report
bulletForm 56-1
bulletInsider Trade (Form59-2)
bulletForm 246-2
bulletตาราง Warrant
bulletบทวิเคราะห์หุ้นรายตัว
dot
i-News
dot
bulletรวมข่าวประจำวัน I
bulletThai News
bulletEnglish News
bulletSET News
bulletรวมข่าว ย้อนหลัง6เดือน
dot
i-Related Link
dot
bulletOrganizations
bulletEconomic Data
bulletCommodities Futures
bulletInvestment Webboard
bulletInvestment Knowledge


รับจดทะเบียนนิติบุคคล และให้คำปรึกษาทางบัญชี โทร 081-9234842


World Market Trend Part II ตลาดหุ้นโลกแตกขั้ว กับ มหัศจรรย์ Fibonacci article

as of 13 Feb 08
Down load บทความฉบับเต็มได้ที่นี่ คลิ๊ก  

บนสมมุติฐาน การปรับตัวลงของตลาดหุ้นทั่วโลก ปลายปีที่ผ่านมา จากบทวิเคราะห์เรื่อง World Market Turn to downtrend ที่เขียนไว้ในบทความของ InvestorChart.com จะเห็นว่าตลาดหุ้นโลกเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลงไปแล้ว จากการวิเคราะห์กราฟทางเทคนิค และเนื่องด้วยจากกระแสการชะลอตัว ทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา และความกังวล ต่อวิกฤติ Sub prime ซึ่งทำให้ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลงรุนแรง ในระดับลดลงตั้งแต่ 15-30% เลยทีเดียว โดยนับแต่ช่วงเดือน พ.ย. 50 ที่ผ่านมา

ซึ่งจากความกังวลต่อตลาดหุ้นทั่วโลก นี้จึงเป็นเหตุ ที่ทำให้ เฟดประกาศลดดอกเบี้ยฉุกเฉิน ก่อนการประชุมจริง ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยลงที่ 0.75 และ 0.5% ในช่วง 2 สัปดาห์ จึงทำให้นักลงทุน เริ่มคลายความวิตกกังวล และทำให้ดัชนีตลาดหุ้นโลก ได้เคลื่อนตัวออกด้านข้างเป็นลักษณะ Sideway

      โดยเมื่อวิเคราะห์ดูปัจจัยการวิเคราะห์ทางเทคนิค กับข่าวการลดดอกเบี้ย ณ ช่วงเวลาเดียวกัน จะเห็นได้ว่าข่าวและการรีบาวด์ตลาดหุ้น นั้นได้สอดคล้องกัน ที่ทำให้เกิดจากการดีดกลับทางเทคนิคได้ เนื่องด้วย ณ ตอนนั้น ตลาดหุ้นหลายตัว ได้ปรับตัวลึกลงมาในระดับ Oversold โดยจะสังเกตจากค่า RSI ในระดับ Day ว่าต่ำกว่า ระดับ 30 กันเกือบทุกตลาด

 แต่เมื่อพิจารณการดีดกลับของตลาดหุ้น ณ ปัจจุบัน หลายตัว แม้มีการรีบาวด์เกิดขึ้นแล้ว
แต่การเคลื่อนที่ของราคาหุ้น เริ่ม ไม่สอดคล้องไปในทิศทางเดียวกันเท่าไร


โดยสมมุติฐานจิตวิทยาการลงทุน การปรับตัวลงของตลาดในรอบนี้ จะเห็นว่า

ขั้นที่ 1 การปรับตัวลงครั้งแรก นั้น เกิด จากความกังวลเท่ากัน คือจิตวิทยามวลชน ที่เกิดจาก ภาพรวมทางเศรษฐกิจโลก (หรือ Macro Sentiment) ซึ่งทำให้เกิดแรงขาย ในช่วงเวลาเดียวกัน  โดยเหตุการณ์นี้ได้เกิดไปแล้ว ในช่วงปลายปี 50และต้นปี ที่ผ่านมา

ขั้นที่ 2 หลังจากนั้น เมื่อฝุ่น หายคลุ้ง ผู้คนตั้งสติ เหล่าบรรดาผู้จัดการกองทุน ต้องมาพิจารณา จัดสรรสินทรัพย์การลงทุนใหม่ ว่าจะย้ายเงินไปทางไหน หรือตลาดหุ้นไหนดี ดังเช่น ณ ภาวะตลาดตอนนี้ ที่ ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงเคลื่อนที่ Sideway และกำลังเลือกว่าจะไปทางใดทางหนึ่ง โดยแต่ละตลาดหุ้น อาจเคลื่อนที่ไม่เหมือนกันได้

โดยสิ่งหนึ่งที่น่าสนใจ คือ แนวพักตัวขนาดใหญ่ ของตัวเลขสำคัญของ Fibonacci   

ซึ่งเมื่อได้เปรียบเทียบภาพแนวโน้มระยะยาวขนาดใหญ่ในระดับ Month ก็จะเห็นว่าการดีดกลับ ของตลาดหุ้นส่วนใหญ่ในรอบนี้ นั้น ได้เกิดจากการที่หุ้นปรับตัวลง ถึง ระดับ ตัวเลข Fibonacci ที่ -38.2% โดยเป็นการตียอดจากจุดต่ำสุดและจุดสูงสุด ในรอบของแนวโน้มขนาดใหญ่ นับแต่ช่วง ปี2002-2003 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดหุ้นขาขึ้นของตลาดหุ้นในหลายประเทศ  ดังจะเห็นได้จากภาพ
  

ตลาดหุ้น อเมริกา Down Jone ที่ลงมาทดสอบ -38.2% แล้ว เด้ง หรือคิดเป็นการปรับตัวลง มาเท่ากับ 61.8% ของดัชนีจากจุดต่ำสุดถึงจุดสูงสุด (สามารถ ดูรูปภาพตลาดหุ้นอื่นได้ใน บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม)

      นั่นหมายความว่าดัชนีหุ้นโลกอยู่ในช่วงการพักตัว รอการทำจุดต่ำสุดใหม่ หรือ การปรับตัวขึ้นจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง เพื่อเลือกการขึ้นหรือลง ในกรอบ Fibonacciโดย เราเคยให้คำแนะนำว่า ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ ได้เปลี่ยนกรอบไปในแนวโน้มขาลงไปแล้ว ดังนั้น การรีบาวด์ครั้ง นี้ หากหมดแรง ซื้อ ก็จะเกิดแรงขายซ้ำอีกครั้งในไม่ช้า  เพียงแต่ ...


 เมื่อเรามาพิจารณาการปรับตัวของหุ้นรอบนี้  จะเห็นได้ว่า ตลาดหุ้นโลกได้มีการปรับลงลึกที่ไม่เท่ากัน ซึ่งเป็นการบ่งบอกถึงความแข็งแรงของตลาดหุ้นในแต่ละประเทศ โดยสมมุติฐาน จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคมี2 กลุ่มดังนี้ คือ

กลุ่มที่1 ตลาดหุ้นที่มีแนวโน้มไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาได้แก่ตลาดหุ้น Down Jone, Nasdaq, จีน, ไต้หวัน, ญี่ปุ่น อังกฤษ, ออสเตรเลีย, ฝรั่งเศษ เป็นต้น โดยมีสมุติฐานการปรับตัวลงในรูปแบบใกล้เคียงกัน คือมีการปรับตัวลงลึกทดสอบระดับแนวรับของ Fibonacci ที่ 38.2% ไปแล้ว นั่นหมายความว่า หากตลาดหุ้นอเมริกา ลงแรงตลาดหุ้นเหล่านี้จะลงแรงตามในอัตราส่วนที่ใกล้เคียงกัน

กลุ่มที่2  ตลาดหุ้นบางตลาดที่ อาจได้รับผลกระทบจากวิกฤติเศรษฐกิจของอเมริกา แต่ยังคงรักษาระดับแนวโน้ม momentum ที่อยู่ในเชิงบวกอยู่ได้ โดยปรับตัวลงมาไม่ถึงระดับ 38.2% ได้แก่ ไทย, เกาหลี, อินเดีย อินโดนีเซีย, มาเลเซีย, ฟิลิปปินส์, เยอรมัน 


 บทสรุป
ตลาดหุ้นโลก ณ ตอนนี้ แม้ได้รับผลกระทบ จากปัจจัยเศรษฐกิจของอเมริกา ที่เหมือนกัน แต่ อาจไม่ส่งผลกระทบต่อดัชนีหุ้นของแต่ละประเทศได้เท่ากัน

ซึ่งประเทศไทย ก็อยู่ในกลุ่มที่ แข็งแรง กว่าตลาดหุ้นอื่นๆ นั่นหมายถึง เมื่อภาวะตลาดเข้าสู่ความสงบนิ่ง หรือ ฝุ่นเริ่มหายคลุ้ง เหล่าผู้จัดการกองทุนทั่วโลก ก็จะพิจารณาว่าตลาดใด ที่น่าจะปลอดภัย กว่าตลาดหุ้นในกลุ่มประเทศ ข้อที่ 1 (กลุ่มแนวโน้มลงเท่าอเมริกา) ซึ่งหลังจากนี้ไป แม้เงินทุน ไหลออกไปยังตราสารอื่นๆ ก็ตาม แต่ เรายังเชื่อว่า จะมีกระแสเงินลงทุนในหุ้น จากประเทศกลุ่ม 1 เข้ามาสู่ตลาดหุ้นในกลุ่มที่ 2 แทน ซึ่งจะส่งผลบวกต่อประเทศดังกล่าว

@   ซึ่ง ณ ตอนนี้ บทสรุปนี้ ยังไม่จบ ยังคงต้องติดตาม แนวโน้มของตลาด ต่อๆไป ว่าจะจบลงรูปแบบใด แล้ว ผมจะมาวิเคราะห์ให้ฟัง ในครั้งต่อไป ครับ

ขอให้โชคดี ในการลงทุนทุกท่าน หรือ email คุยกันได้ที่ dr_morky@InvestorChart.com

สามารถ Down load บทความฉบับเต็มได้ที่นี่ คลิ๊ก  World Market Trend Part II (Amazing Fibonacci).pdf (455.74 KB 13.02.2008 17:41)




i-Knowledge

ความสัมพันธ์ของตลาดตราสารการเงิน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค ด้วยปริมาณการซื้อขาย หรือ Volume Analysis
ทำความรู้จักตลาดน้ำมัน และปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน
Oil Futures การลงทุนทางเลือก ที่ไม่ควรมองข้าม
ข้อผิดพลาด10ประการของ ผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ตอนที่5 ข้อ9-10 ไม่มีวินัย และการผูกติดกับข้อผิดพลาด
ข้อผิดพลาด10ประการของ ผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ตอนที่4 ข้อ8 ไม่มีการกำหนด Trading plan article
ข้อผิดพลาด10ประการของ ผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ตอนที่3 ข้อ7 Stop Condition
ข้อผิดพลาด10ประการของ ผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ตอนที่2 ข้อ6 กับดักสภาพคล่อง
ข้อผิดพลาด10ประการของ ผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ตอนที่1 ข้อที่1-5
Trader คืออะไร
กลยุทธ์การวิเคราะห์ทางเทคนิค ตอนที่2 ปรัชญาการต่อสู้
กลยุทธ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อการซื้อขายฟิวเจอร์ (Technical Tactics for Futures Market) ตอนที่1
นักลงทุนกับนักเดินเรือ
Dollar Index ตอนที่ 3 / แนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์ในอนาคต
Dollar Index ตอนที่ 2 / ความสำคัญของค่าเงินดอลลาร์
Dollar Index ตอนที่ 1 / Dollar index คืออะไร
กฎแห่งการทำกำไร สองตลาด (ตอนที่2)
กฎแห่งการทำกำไร สองตลาด (ตอนที่1)
Final Settlement price ของ Gold Futures ตอนที่ 2 article
Final Settlement price ของ Gold Futures ตอนที่ 1 article
ประโยชน์ของ TDEX และ SET50 Index Futures / as of 13Oct08
เมื่อตลาดหุ้น ผันผวน ตลาด TFEX คือทางเลือกหนึ่งในคำตอบ article
ดัชนีและเครื่องชี้เศรษฐกิจ นั้นสำคัญไฉน article
กองทุน ETF พลังงาน ทางเลือกใหม่ให้เพื่อนนักลงทุน article
เครื่องตรวจจับ หุ้นเข้าข่าย การปั่นหุ้น ด้วยTurnover List article
กระแสเงิน Fund Flow ฝรั่งซื้อ จริง หรือ หลอก article
Hedging with Dividend Story กลยุทธ์ล้อมกรอบผลตอบแทนกับ หุ้นปันผล article
เมื่อกราฟหันทิศ ตลาดหุ้นทั่วโลก เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลง article
Yen carry trade ประเด็นค่าเงินเยน ที่น่าจับตา article
การวิเคราะห์ทางเทคนิค สามารถมองเห็นถีงผลประกอบการล่วงหน้าจริงหรือ
“การรักษาสิทธิ ของนักลงทุน ผ่าน เครื่องมือบนอินเทอร์เนต “ article
กองทุน Equity ETF (Exchange Traded Fund) ทางเลือกใหม่ในการลงทุนสำหรับคนไทย
สรุปเนื้อหาและรูปภาพ งานเสวนา ในหัวข้อ ” อยากรวยต้องรู้ หาได้ใช้เป็น” article
บัญญัติ 10 ประการ "อยากรวย ต้องรู้" article
คำถามว่าเมื่อไหร่หุ้นจะพักตัว เป็นคำถามที่นักลงทุนหลายคนอยากรู้ article
เส้นค่าเฉลี่ย หรือ Moving Average article
ทิศทางการพัฒนา และการกำกับดูแลตลาดทุนไทย
ก.ล.ต. คืออะไร หลายท่าน เคยได้ยิน แต่ท่านรู้จักดีไหม
กรณีศีกษา พอร์ตการลงทุน ปี 49
หลักการวิเคราะห์หุ้น IPO article
หลักเกณ์ค่าธรรมเนียมใหม่ สำหรับนักลงทุนออนไลน์ article
การขึ้นเครื่องหมายต่างๆ ในระบบการซื้อขายหุ้น article
วันตลาดนัดผู้ลงทุนไทย วันเสาร์และอาทิตย์ที่ 2-3 ธันวาคม 2549 article
Internet Trading แนวโน้มของการลงทุนยุคใหม่ article
ประชาสัมพันธ์ งานมหกรรมนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ 2549 article
การหาข้อมูล หุ้น IPO article
ความผิดพลาดที่สำคัญ 9 ประการของนักลงทุน article
ทฤษฎีดาวถูกคิดค้นขึ้นโดยนายชาร์ลส์ เอช ดาว (Charles H. Dow) หรือบิดาแห่งการวิเคราะห์ทางเทคนิค article
กฎ 10 ข้อในการอยู่รอดและการลงทุนด้วย การวิเคราะห์ทางเทคนิค article
INVEST Magazine article
บทสรุปสำหรับนักเก็งกำไร article
ตอนที่ 4 บทความกลยุทธ์การเก็งกำไร ข้อ 9-12 (ตอนจบ) article
ตอนที่ 3 บทความกลยุทธ์การเก็งกำไร ข้อ 5-8 article
กลยุทธ์การเก็งกำไร ข้อที่ 1-4 article
วางแผนซื้อหุ้น RMF และ LTF article
บทนำกลยุทธ์การเก็งกำไร article
เกร็ดชีวิตนักค้าหุ้นระดับโลก จาก หนังสือ เรื่อง “Reminiscences of a stock operator” 21/06/06 article
เศรษฐศาสตร์น่ารู้ โดย สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง article
เศรษฐกิจวิเคราะห์ ประเด็นที่น่าจับตากับภาวะเงินเฟ้อ article
เปิดประตูสู่การเงิน บทความที่น่าสนใจ article
ตารางประกาศจ่ายเงินปันผล (issued date : 26/05/2006) article
Introduction of Technical Analysis article
ความแตกต่างของการวิเคราะห์หุ้นทางพื้นฐานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค article
ทำไมนักลงทุนถึงจำเป็นต้องเรียนรู้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค article



Copyright © 2010 All Rights Reserved.

Investor Chart Co.,Ltd.
87 Sathupradit Soi 10 , Thungwatdorn, Sathorn, Bangkok, 10120
Mobile. 089-107-4715 or 090-9744799, Fax: 02-332-4074, Email: info@investorchart.com


MFCfund.Com