:

"ซิตี้กรุ๊ป" แบงก์ยักษ์ใหญ่สุดของอเมริกา ตกลงจ่ายกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อธุรกิจแบงกิ้งรวมพอร์ตเงินฝากวาโชเวีย ด้านเอสแอนด์พีกับมูดี้ส์ จ้องปรับลดเรทติ้งซิตี้กรุ๊ป หลังประเมินความเสี่ยงจากดีลนี้มีมากขึ้น

กรุงเทพธุรกิจ ออนไลน์ : สำนักข่าวบลูมเบิร์กและเอพี รายงานวานนี้ (30 ก.ย.) ว่า ซิตี้กรุ๊ปธนาคารใหญ่อันดับหนึ่งของสหรัฐตกลงจะซื้อธุรกิจด้านการธนาคารจากวาโชเวีย คอร์ป (วาโชเวีย) ธนาคารใหญ่อันดับ 6 ของประเทศ ในวงเงินมูลค่า 2.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นดีลดำเนินการโดยผู้ดูแลกฎระเบียบจากส่วนกลาง การซื้อครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นวาโชเวียทรุดหนัก เพราะธนาคารประสบปัญหามูลค่าเงินกู้เพื่อที่อยู่อาศัยจำนวนมากผิดนัดชำระคืน

บลูมเบิร์กระบุว่า ดีลซื้อหุ้นวาโชเวียนั้น ซื้อขายกันในราคาประมาณ 1 ดอลลาร์ต่อหุ้น และบรรษัทรับประกันเงินฝากส่วนกลาง (เอฟดีไอซี) ซึ่งเป็นคนกลางช่วยซิตี้กรุ๊ปดำเนินการเทคโอเวอร์ธุรกิจธนาคารของวาโชเวีย แจ้งว่าลูกค้าเงินฝากของวาโชเวียซึ่งโอนไปให้ซิตี้กรุ๊ปทุกรายจะได้รับความคุ้มครอง

ส่วนซิตี้กรุ๊ปวางแผนจะลดการจ่ายเงินปันผลของธนาคารลงครึ่งหนึ่ง และจัดการเพิ่มทุน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ เมื่อต้องเข้าไปรับผิดชอบหุ้นกู้ด้อยสิทธิและหุ้นกู้บุริมสิทธิของวาโชเวีย 

เอพีรายงานว่า ดีลซื้อธุรกิจบางส่วนของวาโชเวีย ช่วยเพิ่มเครือข่ายบริการเพื่อรายย่อยของซิตี้กรุ๊ปได้มาก ทำให้ซิตี้กรุ๊ปมีสาขากว่า 4,300 แห่งทั่วสหรัฐ และมีเงินฝากรวมมูลค่า 6 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้ธนาคารใหญ่สุดของสหรัฐ ติดกลุ่มบิ๊กทรีในอุตสาหกรรมธนาคารของประเทศ ซึ่งปัจจุบันบิ๊กทรีรวมถึงแบงก์ ออฟ อเมริกา และ เจ.พี.มอร์แกน เชส แอนด์ โค.

ส่วนบลูมเบิร์กรายงานว่า การซื้อธุรกิจวาโชเวียช่วยให้ซิตี้กรุ๊ป มีสาขาและสำนักงานเพิ่มขึ้น 3,300 แห่งใน 21 มลรัฐ และวาโชเวียจะยังคงเป็นเจ้าของธุรกิจโบรกเกอร์ เอ.จี. เอดวาร์ดส์ อิงค์ และเอเวอร์กรีน ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่เป็นธุรกิจของครอบครัวไว้ 

ขณะที่ราคาหุ้นวาโชเวียที่ตลาดนิวยอร์กเมื่อปิดตลาดสัปดาห์ที่แล้ว อยู่ที่ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่วานนี้กลับลดลงมากถึง 8.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือลดลง 81.6% ไปปิดที่ 1.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่วนซิตี้กรุ๊ปราคาหุ้นระหว่างซื้อขายช่วงเย็นวานนี้ ลดลง 1.17 ดอลลาร์ หรือ 5.8% เคลื่อนไหวที่ 18.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ทั้งนี้การซื้อธุรกิจบางส่วนจากวาโชเวีย ส่งผลให้ซิตี้กรุ๊ปมีต้นทุนใช้จ่าย ซึ่งธนาคารแจ้งแล้วว่า จะตัดลดเงินปันผลรายไตรมาสลงครึ่งหนึ่ง เหลือเพียง 16 เซนต์ต่อหุ้น พร้อมกับลดทอนหุ้นที่มีอยู่ ด้วยการขายหุ้นสามัญคิดเป็นเงิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อพยุงฐานเงินทุนของธนาคารไว้ให้ดี 

นอกจากนี้จากมูลค่าหนี้ที่คาดว่าวาโชเวียมีอยู่ 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ทางซิตี้กรุ๊ปจะดูดซับการขาดทุนส่วนนี้ไว้มากถึง 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งจากพอร์ตสินเชื่อรวมของวาโชเวียทั้งหมด 3.12 แสนล้านดอลลาร์

โดยส่วนของการขาดทุนที่เหลืออยู่ทางเอฟดีไอซีตกลงจะรับไว้ ทางซิตี้กรุ๊ปยังจะออกหุ้นกู้บุริมสิทธิและใบสำคัญแสดงสิทธิหรือวอร์แรนท์ ขายเอฟดีไอซีอีก 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ 

ก่อนหน้านี้บลูมเบิร์กรายงาน อ้างความเห็นในเอกสารของนายหลุยส์ พิตต์ นักวิเคราะห์สินเชื่อของโกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป อิงค์ ที่ว่าวาโชเวียอาจเผชิญกับความเป็นไปได้ ที่จะเกิดเงินฝากไหลออกอย่างเงียบๆ อย่างที่วอชิงตัน มิวชวลเผชิญมาแล้ว เพราะบรรดาลูกค้าหวาดกลัวธนาคารล้ม จึงพากันถอนเงินออกในจำนวนมากมายผิดปกติ 

ในภาวการณ์ข้างต้น ส่งผลให้วอชิงตัน มิวชวลอ่อนแอหลังจากลูกค้าแห่ถอนเงินตั้งแต่วันที่ 16 ก.ย.ที่ผ่านมาถึง 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ และตอนนี้ทางการสหรัฐเข้าไปเทคโอเวอร์วอชิงตัน มิวชวลแล้ว อย่างไรก็ดีในเวลานี้ ทั้งเอฟดีไอซีและวาโชเวียไม่ได้ให้ข้อมูลใดๆ ว่าวาโชเวียได้รับผลกระทบในลักษณะเดียวกันกับวอชิงตัน มิวชวลหรือไม่ 

อย่างไรก็ตามนายโจ ไฮเดอร์ ประธานดอว์สัน เวลธ์ แมเนจเมนท์ ในคลีฟแลนด์ กล่าวด้วยความเชื่อที่ว่า ซิตี้กรุ๊ปจะยังจะเดินหน้าต่อไปได้กับดีลซื้อวาโชเวียนี้ แต่ตั้งข้อสังเกตว่าถึงจุดนี้แล้ว ทุกสิ่งทุกอย่างที่คาดกันไว้เป็นไปได้ทั้งนั้น และเขาตั้งสมมติฐานว่า หากซิตี้กรุ๊ปหันหลังให้กับดีลวาโชเวีย สถานการณ์เช่นนี้จะสร้างความปั่นป่วนให้วอลล์สตรีท ซึ่งเดิมมีอาการย่ำแย่อยู่แล้ว ให้ยิ่งแย่ลงไปกว่าที่เป็นอยู่ ซึ่งหมายถึงตลาดอาจดิ่งลงมากกว่านี้

ด้านเอพีรายงานด้วยว่า ทั้งสแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ หรือ เอสแอนด์พี กับมูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส หรือ มูดี้ส์ 2 สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือชั้นนำของสหรัฐ ออกมาเคลื่อนไหวให้เรทติ้งน่าลงทุนของซิตี้กรุ๊ปถูกจับตามอง และมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารจะถูกลดเรทติ้ง 

โดยทั้งเอสแอนด์พีและมูดี้ส์ ตั้งข้อสังเกตว่า การจับตามองและความเป็นไปได้อาจปรับลดเรทติ้งซิตี้กรุ๊ปนั้น มาจากแรงกดดันเกิดขึ้นกับผลประกอบการของซิตี้กรุ๊ปยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเกิดจากพอร์ตสินเชื่อและการตัดบัญชีหนี้สูญ

ขณะที่นางสาวทันยา อาร์ซาคส์ นักวิเคราะห์ของเอสแอนด์พี มองการซื้อกิจการวาโชเวียของซิตี้กรุ๊ปนั้น จะก่อความยุ่งยากด้านการบริหารงาน ในช่วงที่ซิตี้กรุ๊ปกำลังดิ้นรนทำธุรกิจในภาวะแวดล้อมยากลำบาก ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับธนาคาร เพราะธนาคารเข้าไปถือครองสินทรัพย์ในช่วงตลาดวุ่นวาย และธุรกิจปล่อยกู้ซื้อบ้านเสี่ยงมาก  

สอดรับกับนายโรเบิร์ต ยัง นักวิเคราะห์ของมูดี้ส์ที่ว่า การซื้อธุรกิจของวาโชเวียก่อปัญหาท้าทายหลายอย่างในเวลาเดียวกัน เมื่อคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารกำลังถูกกัดกร่อน จากตลาดเพื่อการพาณิชย์และตลาดเพื่อผู้บริโภคแย่ลง  

ปัจจุบันมูดี้ส์ให้เรทติ้งหุ้นกู้บุริมสิทธิของซิตี้กรุ๊ป Aa3 ส่วนเอสแอนด์พีให้เรทติ้งคู่ค้าให้กับธนาคาร AA- ซึ่งทั้งสองเรทติ้งที่ซิตี้กรุ๊ปได้รับเป็นเรทติ้งน่าลงทุนสูงสุดอันดับ 4 ตามลักษณะการจัดอันดับของสถาบันจัดเรทติ้งชั้นนำของโลกทั้งสองแห่ง